Fungerar momentumbaserade strategier på växande valutamarknader. Sammanfattning Existerande studier om lönsamheten i handelsreglerna på valutamarknaden fokuserar främst på utvecklade ländernas valutor. Lönsamheten för tekniska handelsregler för de nya ekonomins valutor är förvånansvärt underskattad. Detta dokument utvärderar Lönsamheten för tekniska handelsregler på växande valutamarknader Liknande Okunev och White Okunev, J & White, D 2003 Gör Momentum-baserade strategier som fortfarande fungerar i utländska valutamarknader Journal of Financial and Quantitative Analysis 38, 425-447, 354 långa korta rörelser Genomsnittliga regler för sex valutor undersöks. Det har visat sig att investeringar i växande valutor kan generera en betydande årlig avkastning på över 20, även om en 5 års transaktionskostnad är införd. Handelsregelns vinst är relativt stabil över 20 års provperiod. Effekten av finansiella kriser på handelsreglernas avkastning undersöks också. Det är Fann att lönsamheten i handelsreglerna förbättras efter kriserna. Relaterade arbeten Arbetspapper Gör Momentum-baserade strategier på tillväxtmarknaderna 2006 Denna artikel kan vara tillgänglig någon annanstans i EconPapers Sök efter varor med samma titel. Export-referens BibTeX RIS EndNote , ProCite, RefMan HTML Text. Pacific-Basin Finance Journal är för närvarande redigerad av K Chan och S Ghon Rhee. Mer artiklar i Pacific-Basin Finance Journal från Elsevier Series data upprätthålls av Dana Niculescu. Denna webbplats är en del av RePEc och alla data Visas här är en del av RePEc-datamängden. Om ditt arbete saknas från RePEc Här är hur du bidrar. Frågor eller problem Kontrollera EconPapers FAQ eller skicka mail till. De momentumbaserade handelsstrategierna fungerar på nya valutamarknader. Vara den första som presenterar korrekt beräknade resultat för lönsamheten i strategier för växande valutakraftstrategier med hjälp av en lång tidsserie och ett bra tvärsnittsprov Använda 1985 års 2009 Provperiod och sex växande valutor finner vi att långsiktiga momentumstrategier vunnit cirka 1 3 per år efter faktiska transaktionskostnader. Dessa vinster minskade med tiden både ekonomiskt och statistiskt med de flesta av våra strategier som förlorade pengar efter transaktionskostnader under det sista Fem år av vårt urval Dessa resultat liknar, men är något mer flyktiga i tvärsnittet än de som publiceras för större valutor. Löpande verk Denna artikel kan vara tillgänglig någon annanstans i EconPapers Sök efter objekt med samma titel. Export referens BibTeX RIS EndNote , ProCite, RefMan HTML Text. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money är för närvarande redigerad av I Mathur och CJ Neely. More artiklar i Journal of International Financial Markets, Institutioner och pengar från Elsevier Series data upprätthålls av Dana Niculescu. Do momentum - Baserade strategier arbetar på växande valutamarknader. Existerande studier om lönsamheten i handelsreglerna i Valutamarknadsfokus främst på utvecklade ländernas valutor Lönsamheten för tekniska handelsregler för valutor i tillväxtländerna är förvånansvärt underskattad. Detta dokument utvärderar lönsamheten hos tekniska handelsregler på tillväxtmarknader. Liknande Okunev och White Okunev, J & White, D 2003 Fungerar Momentum-baserade strategier fortfarande i utländska valutamarknader Journalen om finansiell och kvantitativ analys 38, 425-447, 354 långa korta rörliga genomsnittliga regler för sex valutor undersöks Det är konstaterat att investeringar i växande valutor kan ge en betydande årlig avkastning på Över 20, även efter en 5 års transaktionskostnad. Handelsrörelsens vinst är relativt stabilt över 20-års provperioden. Dessutom undersöks effekterna av finansiella kriser på handelsrevisionsavkastningen. Det framgår att lönsamheten hos Handelsreglerna har förbättrats efter kriserna. Publiceringsår.
No comments:
Post a Comment