Forex Forward Kontrakt

Valuta Framåt. BREAK NED Valuta Framåt. I motsats till andra säkringsmekanismer som valutaterminer och optionsavtal som kräver en förskottsbetalning för marginalbehov och premiebetalningar, kräver respektive valutavinster vanligen inte en förskottsbetalning när de används av stora företag och banker. En valuta framåt har liten flexibilitet och utgör en bindande skyldighet, vilket innebär att kontraktsköparen eller säljaren inte kan gå bort om den inlåsta kursen så småningom visar sig vara skadlig. För att kompensera risken för icke-leverans eller icke-avveckling, är finansiell Institutioner som handlar i valuta framåt kan kräva en insättning från detaljhandelsinvesterare eller mindre företag med vilka de inte har ett affärsförhållande. Mekanismen för att bestämma en valutaterminskurs är enkel och beror på räntedifferenser för valutaparet som antar båda valutorna Handlas fritt på forexmarknaden. Antag exempelvis en aktuell s Pottkurs för den kanadensiska dollarn i USA 1 C 1 0500, en årsräntesats för kanadensiska dollar om 3 och enårsräntesats för US-dollar på 1 5. Efter ett år baserad på räntesats US 1 plus Ränta vid 1 5 skulle motsvara C 1 0500 plus ränta vid 3.Or, USA 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03.Så USA 1 015 C 1 0815 eller US 1 C 1 0655.Till ettår Terminsränta i detta fall är således US C 1 0655 Observera att eftersom den kanadensiska dollarn har en högre ränta än US-dollar, handlas den till en förskottsrabatt till greenback. Den faktiska spoträntan för den kanadensiska dollarn ett år från Nu har det ingen korrelation med dagens årsräntesats. Valutakursen baseras endast på räntedifferenser och innehåller inte investerarnas förväntningar på var den aktuella växelkursen kan vara i framtiden. Hur fungerar en valuta framåt som En säkringsmekanism Anta att ett kanadensiskt exportföretag säljer amerikanska 1 miljon varor till ett amerikanskt företag a Förväntar sig att ta emot exportinkomsterna ett år från och med nu Exportören är oroad över att den kanadensiska dollarn kan ha stärkts från dagens nuvarande 1 0500 per år, vilket innebär att det skulle få färre kanadensiska dollar per amerikanska dollar. Den kanadensiska exportören därför Ingår ett terminskontrakt för att sälja 1 miljon om året från och med nu till US 1 C 1 0655. Vid ett år från och med nu är spoträntan US 1 C 1 0300 vilket innebär att C har uppskattat som exportören hade Förväntas genom att låsa i terminsräntan, har exportören gynnat C 35 500 genom att sälja USA 1 miljon till C 1 0655, snarare än till spoträntan C 1 0300 Å andra sidan, om spoträntan ett år Från och med nu är C 1 0800, dvs C försvagad i motsats till exportörens förväntningar, har exportören en teoretisk förlust på C 14 500. Hur man gör konto för vidarekontrakt. En terminskontrakt är en typ av derivatinstrument som uppstår mellan två parter. Första parten instämmer i Köpa en tillgång från den andra på ett angivet framtida datum till ett angivet pris direkt Dessa typer av kontrakt till skillnad från terminkontrakt handlas inte över några utbyten som de äger rum mellan två privata partier. Mekanikerna i ett terminsavtal är rättvist Enkelt, varför dessa typer av derivat är populära som en säkring mot risk och som spekulativa möjligheter Att veta hur man redovisar terminskontrakt kräver en grundläggande förståelse för den underliggande mekaniken och några enkla journalposter. En av tre redovisar förhandskontrakt Redigera. Recognize a forward contract Detta är ett avtal mellan en säljare och en köpare Säljaren går med på att sälja en vara i framtiden till ett pris som de håller med idag Säljaren går med på att leverera denna tillgång i framtiden och köparen går med på att Köpa tillgången i framtiden Ingen fysisk utbyte sker fram till det angivna framtida datumet Detta kontrakt måste redovisas nu när det är undertecknat en Nd igen på det datum då den fysiska utbytet äger rum 1.Till exempel, anta att en säljare accepterar att sälja korn till en köpare om 3 månader för 12 000, men det nuvarande värdet av spannmålet är bara 10 000 på ett år, när utbytet tar Platsen är kornets marknadsvärde 11 000, så i slutändan ger säljaren en vinst på 1.000 på försäljningen. Spotpriset eller nuvärdet av spannmålet är 10 000. Framåtkursen eller det framtida värdet av Kornet är 12 000.Record ett terminsavtal på kontraktsdatumet i balansräkningen från säljarens perspektiv På skuldansidan av ekvationen skulle du kreditera Asset Obligation för spoträntan. På likvärdans aktiva sida, Du debiterar tillgångsfordran för terminskursen Slutligen debitera eller kreditera kontobalanskontot för skillnaden mellan spoträntan och terminskursen du skulle debitera, eller minska kontobalanskontot för en rabatt och kredit eller öka Det för en premie 2. Använda exemplet ovan, Säljaren skulle kreditera Asset Obligation-kontot för 10 000 Han har åtagit sig att sälja sitt spannmål idag och idag är det värt 10 000. Men han kommer att få 12 000 för spannmålet Så han debiterar Tillgångar som kan tas emot för 12 000 Detta är vad han Kommer att betala. Till konto för 2000 premien krediterar han Kontra-Asset-kontot för 2.000.Record ett terminskontrakt på kontraktsdatumet i balansräkningen ur köparens perspektiv På skuldansidan av ekvationen skulle du Krediter Kontrakt betalas i beloppet av terminskursen Då skulle du registrera skillnaden mellan spoträntan och terminsräntan som en debitering eller kredit till kontobalanskontot På tillgångssidan av ekvationen skulle du debitera tillgångar som kan tas emot för Spot rate 3.Under exemplet ovan skulle köparen kreditera kontrakt som betalas i beloppet 12.000 Då skulle han debitera kontobalanskontot för 2000 för att redogöra för skillnaden mellan spoträntan och framåtkursen. Skulle debitera tillgångar som kan erhållas för 10 000.Record ett terminkontrakt i balansräkningen från säljarens perspektiv på det datum varan byts ut. Först stänger du ut dina tillgångs - och skuldkonton. På skuldsidan debiterar du tillgångsförpliktelserna med spotvärdet på Avtalsdatum På tillgångssidan kan krediter Kontrakt som erhålls enligt terminskursen debitera eller kreditera kontobalanskontot med skillnaden mellan spoträntan och terminskursen. 4. Använd ovanstående exempel på skuldsidan du debiterar Tillgångsförpliktelser med 10 000. På tillgångssidan skulle du kreditera Avtalsfordringar med 12 000. Då skulle du debitera Kontra-Asset-kontot med 2.000, skillnaden mellan spoträntan och terminsräntan. Känn igen eventuell vinst eller förlust på den sålda varan Från säljarens perspektiv Bestäm nuvarande marknadsvärde på varan Detta är dess värde på dagen för den fysiska utbytet mellan köparen och säljaren. Följ sedan debitera eller öka dina pengar en Ccount med terminskursen Därefter krediterar eller sänker du ditt tillgångskonto med varans nuvarande marknadsvärde. Slutligen kan du förstå vinsten eller förlusten, vilken är skillnaden mellan terminskursen och det aktuella marknadsvärdet, med en debet eller kredit på Asset Account 5.I exemplet ovan är nuvarande marknadsvärde på spannmålen på den fysiska utbytesdagen 11 000. Först måste säljaren öka kontanter baserat på kontraktsbeloppet, så han skulle betala kontant med 12 000.Nästan måste han Minska tillgångskonto med det nuvarande marknadsvärdet genom att registrera en kredit på 11 000. Då, för att erkänna vinsten på 1000 som är det nuvarande värdet, 11 000, mindre spoträntan, 10 000, skulle han spela in en kredit på tillgångskonto på 1 000.Record ett terminskontrakt i balansräkningen från köparens perspektiv på det datum som varan byts ut. Först avslutar du dina tillgångs - och skuldkonton. På skuldsidan debiteras Kontrakt som betalas med terminskurs och debet eller kredit Kontobalanskontot med skillnaden mellan spoträntan och terminskursen På tillgångssidan kan kredittillgångar som kan erhållas med spotkursen på kontraktsdatumet. 6. Används ovanstående exempel på skuldsidan debiterar köparen Kontrakt betalas med 12 000 och krediterar kontobalanskontot med 2 000. På tillgångssidan skulle han kreditera tillgångar som kan erhållas med 10 000.Rekognisera eventuell vinst eller förlust på den sålda varan från köparens perspektiv Minska eller kreditera Kontantkontot av Beloppet av terminskursen Anmäl då skillnaden mellan terminskursen och det aktuella marknadsvärdet som en extra kredit eller debitering till kassakontot. Slutligen öka eller debitera Asset-kontot med nuvarande marknadsvärde för varan 7.In Ovanstående exempel debiterar köparen kontant med 12 000. Skillnaden mellan marknadsvärdet, 11 000 och terminsräntan 12 000 är 1 000. Köparen förlorade 1 000, så han skulle spela in en debitering på 1 000 kronor. Han skulle debitera den Tillgångskonto med 11 000.Känn skillnaden mellan den långa positionen och den korta positionen. Parten överens om att köpa varan förutsätter den långa positionen. Parten överens om att sälja varan förutsätter den korta positionen 12. Köparen, som är i lång position , Är den som står till nytta om råvarupriset stiger högre än förväntat. Säljaren, som är i kort position, står förlorad om priset på varan stiger. Känn skillnaden mellan spotvärdet och framåt Värde Spotvärdet och framåtvärdet är båda citat för den kurs då varan kommer att köpas eller säljas. Skillnaden mellan de två har att göra med tidpunkten för uppgörelsen och leveransen av varan. Båda parterna i ett terminsavtal behöver Känna båda värdena för att korrekt kunna redogöra för terminskontraktet 13 Bildkonto för terminskontrakt Steg 1 Version. Spotkursen är det aktuella marknadsvärdet för den aktuella tillgången. Det är värdet Av råvaran om den såldes idag Exempelvis går en jordbrukare som säljer spannmål till spotvärdet en överenskommelse om att sälja den omedelbart till det aktuella priset. Framtagsräntan är det avtalade framtida priset i kontraktet. Antag exempelvis att bonden Ovannämnda exempel vill ingå ett terminsavtal i syfte att säkra sig mot fallande spannmålspriser. Han kan komma överens om att sälja sitt spannmål till en annan part om sex månader efter överenskommen framåtrikning. När tiden kommer att sälja kommer spannmålen att säljas För den överenskomna terminsräntan trots de fluktuationer som uppstår i spoträntan under de sex månader som löper. 15.Förstå förhållandet mellan spotvärdet och det framåtriktade värdet. Spotkursen kan användas för att bestämma terminsräntan. Detta beror på att en vara S framtida värde baseras delvis på dess nuvärde. Den andra faktorn som används för att bestämma terminsvärdet är den riskfria räntesatsen 16. Den riskfria räntan är den takt som varan förväntas förändras i värde Med nollrisk Det är vanligtvis baserat på den nuvarande räntan på en tre månaders statsskuldkredit, som anses vara den säkraste investeringen du kan göra 17. Valutaterminskontrakt. Valutaterminskontrakt används som en utländsk valutasäkring när en investerare Har en skyldighet att antingen göra eller ta ut utländsk valuta vid någon tidpunkt i framtiden. Om datumet för betalningen i utländsk valuta och det sista handelsdagen för valutaterminskontraktet matchas, har investeraren faktiskt låst i utbytet Beräkna betalningsbeloppet. Genom att låsa in ett terminsavtal för att sälja en valuta, sätter säljaren en framtida växelkurs utan någon uppskjuten kostnad. Exempelvis skriver en amerikansk exportör idag att sälja hårdvara till en fransk importör. Villkoren i kontraktet kräver att Importör att betala euro om sex månader Tidigare exportör har en känd euro fordran Under de närmaste sex månaderna kommer dollarns värde av euron fordran att stiga eller falla beroende på fluktuationer Ations i växelkursen För att mildra hans osäkerhet om växelkursens riktning kan exportören välja att låsa i den takt som han kommer att sälja euro och köpa dollar på sex månader. För att uppnå detta säkrar han euron fordran genom att låsa I en forward. This arrangemang lämnar exportören fullt skyddad om valutan försämras under kontraktsnivån Men ger han upp alla fördelar om valutan uppskattar Faktum är att säljaren av en terminsränta står inför obegränsade kostnader om valutan skulle uppskatta detta. Detta är en stor Nackdel för många företag som anser att detta är den verkliga kostnaden för en terminskontraktssäkring För företag som anser att detta endast är en möjlighetskostnad är denna aspekt av en forward en acceptabel kostnad. Av den anledningen är framåt en av de minst förlåtande säkringarna Instrument eftersom de kräver att köparen ska exakt uppskatta det framtida värdet av exponeringsbeloppet. Liksom andra framtida och terminkontrakt, valutaterminer futures c Avvecklar har standardkontraktstorlekar, tidsperioder, avvecklingsförfaranden och handlas på reglerade börser över hela världen. Valutaterminskontrakt kan ha olika kontraktsstorlekar, tidsperioder och avvecklingsförfaranden än terminsavtal. Valutaterminskontrakt anses vara OTC Eftersom det inte finns någon centraliserad handelsplats och transaktioner utförs direkt mellan parter via telefon och online-handelsplattformar på tusentals platser världen över. Utvecklades och växte på 70-talet när regeringarna slappna av sin kontroll över sina valutor. Används främst av banker och företag att hantera Valutakursrisk. Låter användaren att låsa in eller ställa in en framtida växelkurs. Parterna kan leverera valutan eller lösa skillnaden i skattesatser med kontanter. Exempel på valutaterminskontrakt Abp A har en utländsk del i Italien som kommer att skicka den 10 miljoner Euro på sex månader Corp A kommer att behöva byta euro för euron S det kommer att ta emot från sub Med andra ord är Corp A långa euro och korta dollar Det är korta dollar eftersom det kommer att behöva köpa dem inom en snar framtid. Corp kan vänta i sex månader och se vad som händer på valutamarknaden eller Ingå ett valutaterminskontrakt För att uppnå detta kan Corp A korta framåtriktat kontrakt eller euro och gå långa dollar. Corp A går till Citigroup och mottar ett citat på 935 på sex månader. Detta gör att Corp A kan köpa dollar och sälja Euro Nu kommer Corp A att kunna sätta 10 miljoner euro till 10 miljoner x 935 935.000 dollar på sex månader. Bland månader från nu om priserna är 91 kommer Corp A att vara extatisk eftersom det kommer att ha realiserat en högre växelkurs. Om Räntan har ökat till 95, Corp A skulle fortfarande få den 935 som den ursprungligen kontrakterar för att ta emot från Citigroup, men i detta fall kommer Corp A inte ha fått fördelen av en mer gynnsam växelkurs.